Optionen Trading Short Call

Lets imagine Sie haben ein starkes Gefühl, ein bestimmter Bestand ist im Begriff, höher zu bewegen. Sie können entweder den Bestand erwerben oder das Recht kaufen, die Aktie zu erwerben, die sonst als Call-Option bekannt ist. Der Kauf eines Anrufs ist ähnlich wie das Konzept des Leasings. Wie ein Mietvertrag, ein Anruf gibt Ihnen die Vorteile der Besitz einer Aktie, benötigt aber weniger Kapital als tatsächlich den Kauf der Aktie. Genau wie ein Leasing hat eine feste Laufzeit, ein Anruf hat eine begrenzte Laufzeit und ein Ablaufdatum. Sehen wir uns eine Beispieloption an. Microsoft (MSFT) ist der Handel mit 30, es würde 30.000 zu kaufen, 1000 Aktien der Aktie zu kaufen. Anstelle des Kaufs der Aktie können Sie eine MSFT Call-Option mit einem Basispreis von 30 und einem Verfall 1 Monat in der Zukunft kaufen. Zum Beispiel, im Mai könnten Sie kaufen 10 MSFT JUN 30 Aufrufe für 1,00. Diese Transaktion ermöglicht es Ihnen, an der Aufwärtsbewegung der Aktie teilzunehmen und gleichzeitig das Abwärtsrisiko des Aktienkaufs zu minimieren. Da jeder Kontrakt 100 Aktien kontrolliert, kauften Sie das Recht, 1000 Aktien von Microsoft Stock für 30 pro Aktie zu erwerben. Der Kurs, 1,00, wird pro Aktie notiert. Als solche sind die Kosten dieses Vertrages 100 (1,00 x 100 Aktien x 10 Verträge). Option Kauf Beispiel MSFT Handel 30.00 Kaufen 10 MSFT JUN 30 Call Wenn die Aktie bei oder unter 30 bleibt, bevor die Optionen ablaufen, ist 1.000 die meisten, die Sie verlieren könnten. Auf der anderen Seite, wenn die Aktie steigt auf 40 bei Verfall, die Optionen werden rund 10 handeln (aktueller Preis: 40 - Ausübungspreis: 30). So werden Ihre 1.000 Investitionen im Wert von 10.000 (10 x 100 Aktien x 10 Verträge). Wenn der Aktienkurs steigt, gibt die Option Ihnen zwei Möglichkeiten: verkaufen oder üben Sie den Anruf. Viele Investoren wählen, um zu verkaufen, weil es die erhebliche Geldausgabe bei der Ausübung Ihrer Call-Option beteiligt vermeidet. Im Beispiel oben, würden Sie zahlen 30.000 (30 x 1000 Aktien), um den Bestand zu kaufen, wenn Sie die Optionen ausüben. Bei einem Marktpreis von 40 wäre Ihre Aktie tatsächlich 40.000 wert. Ohne Provisionen, hätten Sie eine 9.000 Profit auf Ihre 1.000 Investitionen (10.000 - 1.000). Vergleichen Sie dies mit dem Verkauf der Optionen: Sie realisieren den gleichen Gewinn, ohne das Geld auszugeben, um die Aktien zu kaufen. Mit der Aktie bei 40, würde der 30. Juni Anrufe im Wert von 10 pro Vertrag. So hätte jeder Optionskontrakt einen Wert von 1.000 (10 x 100 Aktien 10 Kontrakte). Keine schlechte Rendite für eine Investition von 1.000 Das oben beschriebene Szenario ist ein gutes Beispiel für die Hebelwirkung, die Optionen bieten. Schauen Sie sich die Erträge auf prozentualer Basis an. Option Rückkehr auf prozentualer Basis Während dieses Szenario sieht gruselig auf einer prozentualen Basis, wenn man sich die Rohzahlen, seine deutlich relativ. Wenn der Bestand sinkt, können Ihre Anrufe wertlos ablaufen, aber Ihr Verlust beschränkt sich auf Ihre ursprüngliche Investition, in diesem Fall 1.000. Im Gegensatz dazu erhält der Aktionär einen weit größeren Dollarverlust von 10.000. Wenn Sie den begrenzten Nachteil und die unbegrenzte Aufwärtspotenzial der Call-Optionen vergleichen, ist es leicht zu sehen, warum sie eine solche attraktive Investition für bullish Investoren sind. Überprüfen Sie uns, was wir bieten Sicherheit amp Risiken Nicht gefunden, was Sie brauchen. Brokerage Produkte: Nicht FDIC Versicherter middot Keine Bankgarantie middot Kann Wert verlieren OptionenXpress, Inc. macht keine Anlageempfehlungen und bietet keine finanziellen, steuerlichen oder rechtlichen Beratung. Inhalte und Werkzeuge werden nur zu Bildungs - und Informationszwecken bereitgestellt. Alle angezeigten Aktien-, Options - oder Futures-Symbole dienen lediglich der Veranschaulichung und sollen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Sicherheit darstellen. Produkte und Dienstleistungen, die für US-Kunden bestimmt sind und möglicherweise nicht in anderen Ländern erhältlich oder angeboten werden. Online-Handel hat ein eigenes Risiko. Systemantwort und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung, des Volumens und anderer Faktoren variieren können. Optionen und Futures beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen und Risikohinweise für Futures und Optionen auf unserer Website, bevor Sie ein Konto beantragen, auch unter der Telefonnummer 888.280.8020 oder 312.629.5455 erhältlich. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. Mehrere Bein Optionen Strategien werden mehrere Provisionen beinhalten. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. und Charles Schwab Bank sind separate, aber verbundene Unternehmen und Tochtergesellschaften der Charles Schwab Corporation. Brokerage-Produkte werden von Charles Schwab amp Co. Inc. (Mitglied SIPC) (Schwab) und optionsXpress, Inc. (Mitglied SIPC) (optionsXpress) angeboten. Kaution und Darlehen Produkte und Dienstleistungen werden von der Charles Schwab Bank, Mitglied FDIC und einem Equal Housing Lender (Schwab Bank) angeboten. Copy 2017 optionsXpress, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Member SIPC. Short-Optionen Short-Optionen, seien es Call-Optionen oder Put-Optionen. Sind einfach Optionskontrakte, die Sie entweder verkauft oder geschrieben haben. Jeder Begriff ist richtig. Lange Option Positionen sind ziemlich einfach zu begreifen, aber kurze Optionen können ein wenig verwirrend auf den ersten. Im Gegensatz zu Shorting Aktien, hält eine kurze Option Position nicht für sich selbst eine Wette auf Ihrem Teil, dass eine Aktie gehen wird nach unten. Sie profitieren von einer Short-Put-Position, in der Tat, wenn die Aktie höher gehandelt wird oder zumindest flach bleibt. Werfen Sie einen Blick auf ein paar schnelle Beispiele, um zu veranschaulichen, wie eine kurze Option Position funktioniert und warum jemand möchte, um ein up: Beispiel 1 - Short Call Das erste Beispiel gut Gebrauch ist ein abgedeckter Anruf. Stellen Sie sich vor, dass youre der glückliche Besitzer von 100 Aktien der XYZ Company, die bei 35share Handel ist. Sie nicht unbedingt wollen, um die Aktien zum aktuellen Preis zu verkaufen, und Sie glaube nicht, dass die Aktie bewegt sich deutlich höher in absehbarer Zeit. Aber es wäre schön, wenn Sie herausfinden, einen Weg, um ein wenig zusätzlichen Gewinn aus Ihrer Position squeeze. Sie haben beschlossen, eine Kaufoption zu verkaufen, die in 2 Monaten zum 40 Basispreis für 1,50 abläuft. Da jeder Kontrakt 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie repräsentiert, entspricht dies 150 ohne Kommissionen. Durch den Verkauf des Anrufs oder Schreiben, haben Sie im Wesentlichen jemand anderes das Recht, Ihre Aktien an jedem Punkt über die nächsten zwei Monate für 40share kaufen gegeben. Im Gegenzug erhalten Sie 150 in bar. Wenn die Aktie unterhalb von 40share am Verfallmarkt gehandelt wird, läuft die von Ihnen verkaufte Kaufoption wertlos ab, und Sie sind frei, einen anderen abgedeckten Anruf zu schreiben, wenn Sie dies wünschen. Und wenn die Aktie deutlich höher ist, sagen 50share Da Sie waren verpflichtet, bei 40share zu verkaufen, verpasst Sie auf 10share in Kapitalgewinnen. In diesem Beispiel erhalten Sie noch einen 5share Gewinn (Verkauf der 35 Aktien für 40share), und die ursprüngliche 150 Prämie, die Sie gesammelt haben, ist Ihre zu halten. Beispiel 2 - Short Put Heres ein Beispiel für eine kurze Put, oder eine, die Sie verkauft oder schrieb anstatt eines, das Sie gekauft haben. Dieser spezifische Handel wird nackt genannt. Nehmen wir an, dass die XYZ Zipper Company bei 40share handelt. Sie besitzen derzeit keine Aktien, aber würde nichts dagegen kaufen einige, wenn Sie sie für 35share bekommen könnte. Sie entscheiden, eine Put-Option zu verkaufen oder zu schreiben, die in zwei Monaten mit einem Ausübungspreis von 35 Jahren endet. Im Gegenzug erhalten Sie eine 1,50 Prämie (1,50 x 100 Aktien 150). Wenn der Vorrat nie unten zum 35share Preis erhält, vergeht das Put wertlos und Sie verfehlen heraus auf der Wahrscheinlichkeit, die Anteile zu besitzen, aber die 150 Bargeld, das Sie empfangen, ist eine nette Entschädigung. Wenn die Aktie unter 35 Share bei Verfall handelt, sind Sie verpflichtet, 100 Aktien für 3500 zu kaufen. Das ist wahr, ob die Aktie mit 34share oder 2share gehandelt wird. Die 150 in Prämie, die Sie erhielten, als Sie das Put schrieben, ist Ihr zu kee aber, und fungiert als begrenzter Puffer zum Nachteil, in der Wirkung, die Ihre Kostenbasis auf dem Vorrat von 35share zu 33.50share verringert. NÄCHSTE SEITE: Kauf zu öffnen Rückkehr von kurzen Optionen zu Optionen Trading EducationShort Call Was ist ein kurzer Anruf Ein kurzer Anruf bedeutet der Verkauf einer Call-Option, die ein Vertrag, der dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien, Anleihen, Devisen oder Waren zu einem bestimmten Preis. Wenn ein Anleger glaubt, dass der Kurs des Instruments sinkt, kann er kurz das Basisinstrument sowie die entsprechende Call-Option verkaufen. Während der Besitz des Aufrufs ist Schutz vor einem Anstieg des Preises der zugrunde liegenden Sicherheit, Verkauf der Anruf erzeugt Geld bei der Schaffung von potenziell unbegrenzten Risiko. BREAKING DOWN Short Call Wenn ein Investor eine kurze Call-Position einnimmt, muss der Wertpapierpreis fallen, damit die Strategie rentabel ist. Wenn der Preis steigt, gibt es unbegrenzte Verlustrisiken, es sei denn, der Verkäufer besitzt die Sicherheit, die als Deckung bezeichnet wird oder wenn der Schreiber den Verkauf als Teil einer breiteren, komplexen Optionsstrategie verwendet. Der Verkauf des Anrufs ohne Besitz des Basiswertes wird als nackter Anruf bezeichnet. Ausübungspreis Eine Kaufoption wird üblicherweise zu einem Kurs über dem aktuellen Marktpreis des Instruments geschrieben oder verkauft. Dies liegt daran, dass der Käufer das Recht hat, zu dem Ausübungspreis zu kaufen, wenn der Marktpreis sich darüber bewegt. Je näher der Streik zum aktuellen Marktpreis ist, desto teurer ist er und desto größer ist die Prämie, die der Schreiber erhält. Allerdings hat es auch eine größere Chance, dass es in das Geld ausläuft. Wenn der Marktpreis über den Streik steigt, ist der Schriftsteller potenziellen Verlust unbegrenzt, wenn es ein nackter Aufruf ist. Optionsstrategien Investoren nutzen den Kauf eines Call, um den Kauf des zugrunde liegenden Wertpapiers oder eine andere Option zu finanzieren. Ein Kragen ist eine Strategie, bei der der Besitzer eines Wertpapiers einen Put mit einem Streik kauft, der unter dem aktuellen Marktpreis liegt und einen Anruf mit einem Streik über dem aktuellen Markt verkauft, sind beide Optionen somit aus dem Geld. Liegt der Marktpreis zwischen den beiden Streiks bei Verfall, kann das zugrunde liegende Wertpapier zum jeweils aktuellen Marktpreis verkauft werden. Der Verkaufspreis wird nach unten durch den Kauf des Puts geschützt, während der Investor den potenziellen Gewinn über den Streik auf den schriftlichen Aufruf verzichtet. Zusätzlich zum Basispreis sind die wesentlichen Faktoren, die den Kurs einer Option beeinflussen, Volatilität und Laufzeit. Hohe Volatilität erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass jede gegebene Option im Geld ausläuft und damit ihren Preis erhöht. Eine längere Laufzeit erhöht auch die Wahrscheinlichkeit, dass eine Option im Geld endet und somit den Preis erhöht.