Optionen Handel Anpassungen

Option Anpassungsstrategien und Anpassung Option Trades Wenn ich auf gute Beispiele für Optionen Anpassung Strategien stoßen. Ich mag eine Seite darüber schreiben. Theoretische Beispiele sind OK, aber ich finde, dass reale Welt Beispiele für die Anpassung Option Trades machen viel bessere Abbildungen. Zugegeben, diese Beispiele sind ein wenig von der Kirsche gepflückt Vielfalt. Wenn ein Optionsgeschäft gegen Sie geht, haben Sie nicht immer große Wahlen zu Ihrer Verfügung. Aber immer noch, sehen eine reale Welt Beispiel, auch wenn es Art von einem Best-Case-Szenario der Anpassung eines Optionshandels ist immer noch eine wertvolle Übung. Die Liste hier ist kurz jetzt, aber ich werde es hinzufügen, wenn Szenarien präsentieren sich. Warum solche kleinen Handel Eine Sache, die Sie mit diesen Beispielen bemerken können, ist die kleine relative Größe der Positionen. In diesen Beispielen Im nur Umgang mit einer Option zu einem Zeitpunkt, auch wenn es zum Beispiel wäre es effizienter von einer Kommission Standpunkt zu schreiben, mehrfache setzt eine Zeit und nicht nur eine. Es gibt ein paar Gründe dafür: Ich möchte zeigen, dass Sie nicht brauchen ein riesiges Portfolio, um Optionen zu Ihrem Vorteil Verwenden Sie es konservativ und nicht overleveraging mich im Voraus, gebe ich mir mehr Flexibilität zu reparieren oder wackeln aus einer Position, wenn Der Handel bewegt sich gegen mich Ein wenig Leveraged Investing Hintergrund Jetzt für einige Hintergrund: Als Leveraged Investor. Ich neige dazu, eine schöne Anzahl von puts zu schreiben. Schreiben als Mittel zum Erwerb von Aktien mit einem Abschlag auf den aktuellen Preis ist nicht so ungewöhnlich für eine Strategie für langfristige Investoren. Auch Warren Buffett hat öffentlich anerkannt, diese Strategie selbst einzusetzen (unter Beteiligung von Aktien von Coca-Cola sowie Burlington Northern vor der Akquisition des gesamten Unternehmens). Wie Sie sich erinnern werden, wenn Sie eine Put schreiben, sind Sie in der Tat bietet den Kauf von 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie zu einem bestimmten Preis (der Ausübungspreis). Im Gegenzug erhalten Sie eine Barzahlung (Prämie). Liegt die Aktie unter dem Ausübungspreis bei Verfall, sind Sie verpflichtet, die Aktien zum vereinbarten Kurs zu erwerben. Ihre Kostenbasis für Ihre 100 Aktien entspricht dem Ausübungspreis plus Kommissionen abzüglich der erhaltenen Prämie. Wenn die Aktie bei oder über dem Basispreis bei Verfall gehandelt wird, läuft die Put-Option wertlos und die erhaltene Prämie steht Ihnen als 100-Euro-Profit und ohne weitere Verpflichtung von Ihnen zur Verfügung. Option Anpassungsstrategien Rolling Down - Ein Beispiel für die Anpassung einer nackten Put-Position durch Herunterrollen. Rolling Down und Out - Ein Beispiel für die Einstellung einer nackten Put-Position durch rollen nach unten und außen. Option Trading Beispiele - Umfangreiches Beispiel für die Anpassung und Verwaltung eines Leveraged Investing Option Handel auf PEP. Nackte Put Zuteilung (Teil 1) - Überblick über die frühen Put Zuweisung und warum seine nicht unbedingt, dass große von einem Deal. Vermeidung der frühen Zuweisung auf nackte Puts (Teil 2) - Lernen Sie, die Szenarien, die die Chance einer frühen nackten Put Zuweisung erhöhen zu erkennen. Wie man einen Early Naked Put Zuweisung (Teil 3) Repair - Dont let Herr Markt schieben Sie um. Lernen Sie eine alternative Technik, um sich selbst zuzuordnen. Rückkehr von Option Anpassungsstrategien zu Great Option Trading-Strategien Startseite PageLong Call - auf der Suche nach Lager nach oben oder Volatilität nach oben (machen Option mehr wert) Add long put: macht den Handel ein erwürgen oder Straddle, erhöht Debit, ist das Gefühl, dass Lager Ist jetzt möglicherweise bearish andor flüchtig Roll-Option: kaufen Sie den Anruf zurück und kaufen Sie einen weiteren Anruf weiter aus fügt Zeitwert (untere theta), (höhere vega), ermöglicht das Potenzial, abgedeckte Anrufe verkaufen, fügt hinzu, Lastschrift Kurznachricht hinzufügen: bull call (Bullish, aber reduziert Debit), oder bare Call-Spread (bärische oder stagnierende Ansicht), reduziert Lastschrift oder wandelt auf Kredit Long Put - auf der Suche nach Lager nach unten oder Volatilität zu gehen nach oben Lange hinzufügen: macht den Handel ein erwürgt oder Straddle, erhöht die Belastung, Stimmung ist, dass Lager jetzt bullish Roll-Option: Kauf zurück die Put-und Kauf einer weiteren Put weiter hinten fügt Zeitwert (niedrigere theta), (höhere vega), ermöglicht das Potenzial zu verkaufen abgedeckten Putze, fügt zu Debit Fügen Sie Short-Put: Bären setzen verbreitet (noch bärisch, aber reduziert das Risiko), oder Stier gespreizt (bullish zu stagnierenden Blick), reduziert Lastschrift oder wandelt auf Kredit Short Call - Suche nach Lager nach unten oder Volatilität zu gehen, unbegrenzte Risiko Add Langer Anruf: Bärenanruf oder Stieraufruf gespreizten niedrigeren Preis oder gleichen Preis, bullish. Höherer Preis, bärisch (senkt das Risiko) Roll-Option: Kauf zurück Call und kurz einen weiteren Anruf bei einem höheren Strike Abholzeit Wert, möglicherweise vermeidet Zuweisung, höchstwahrscheinlich fügt zu Debit Short Put - Suche nach Lager zu gehen, ist das Risiko der Unterschied Zwischen dem Ausübungspreis und Null, abzüglich der Gutschrift Add long put: Bär put oder Bull setzen verbreitete höheren Preis oder gleichen Preis, bearish. Niedrigerer Preis, bullish (niedrigeres Risiko) Roll-Option: kaufen Put zurück setzen und kurz eine andere setzen auf einen niedrigeren Streik: Abholzeit Zeitwert, möglicherweise vermeidet Zuweisung, höchstwahrscheinlich addiert zu Debit Kragenhandel - träge zu bullish Trend Long die Aktie, abgedeckt Bullish: verkaufen Long put (nicht benötigt), oder verwandeln sich in einen Stier put verbreiten durch Verkauf put, wenn in Gefahr, auf kurze nennen, zurück kurz anrufen und verkaufen weiter aus dem Geld Bullish, dann bearish: Von einem anderen schützend setzen, wenn Sie ursprüngliches gesetztes verkauft haben, rollen kurzen Anruf zu einem niedrigeren Ausübungspreis Bärisch: verkaufen Sie langes gesetztes auf Bounce (IV Tropfen), kaufen Sie schützendes setzen Sie weiter aus und rollen Sie kurzen Anruf zu einem niedrigeren Streikpreis Anruf Spreads Bestimmen Sie warum Der Handel muss angepasst werden, stellen Sie sicher, dass Sie über die nötigen Mittel verfügen Bear Call-Spread: Wenn das Eigenkapital bullish und kurzer Aufruf geht in das Geld, kaufen eine schützende Aufforderung, Roll-up und out zu den neuen Widerstand Preis Bull Call-Spread: wenn sehr Deutsch - Englisch - Übersetzung für:. Englisch - Übersetzung - Verfall, wenn weniger als 30 Tage, Roll-out auf mindestens 45 Tage bis zum Ablauf mehr Zeit kaufen, bis die Unterstützung getroffen wird, wenn stagniert, schließen Sie die lange setzen, um die verbleibende Prämie zu erfassen, oder anpassen, um Kalender setzen (benötigen Sie 3 Monate bis zum Verfallsdatum) , Wenn es eine bullishe Tendenz, verkaufen Put oder Anpassung an Stier Put oder Stier gesetzt Kalender Bull Put Spread: kann zu eigenen Aktien und erhalten einen Kredit auf lange setzen, wenn Sie verkaufen. Wenn bullish, enge Handel früh für Profit-Ziel, wenn stagniert, erlauben Optionen, wertlos zu laufen, wenn Short put geht in das Geld, schließen Sie an einem Gewinn oder rollen die Short-put OTM, nehmen Sie Lager und verwandeln sich in einen Kragenhandel. Wenn bärisch, in ein Verhältnis zurück verbreiten, indem Sie eine lange setzen. Put Kalender: stagniert, halten Shorting gegen lange setzen, oder lassen kurz auslaufen und schließen Handel. Wenn bärische und Short put geht in das Geld, schließen Handel, wenn profitabel, oder Roll-Short-OTM. Wenn Short-Put in das Geld geht, rollen Sie zu OTM. Wenn bullish, in der Nähe für einen Gewinn, oder Anpassung an Stier put verbreitet (sehr bullish) oder bull put Kalender (träge) Bär Put Spread: wenn bärisch, in der Nähe an einem der ROI Ziel, wenn stagniert, wiederum. In einen Put-Kalender-Spread (brauchen drei Monate auf lange setzen). Wenn bullish, fügen Sie schützenden Anruf oder Anpassung an einen Stier put spread Allgemeine Anpassung Überlegungen Set Exits im Voraus Kapital notwendig, um nicht zu früh oder zu spät zu verlassen Lassen Sie genug Zeit, um sich anzupassen wissen, warum Sie anpassen Wenn Sie die Art Ihres Handels ändern, wissen Ihre neuen Anpassungen Unsere Mission ist es, Sie zu identifizieren Trades, die im Einklang mit Ihrem Ziel für Wachstum andor Einkommen unter Beachtung Ihrer Toleranz für das Risiko sind zu lehren. Wir bieten die Ausbildung, Werkzeuge und Unterstützung, die Sie benötigen, um die vollständige Kontrolle über Ihr Portfolio und damit Ihre finanzielle Zukunft zu nehmen. Sobald Sie die Macht in Trading-Optionen sehen, werden sowohl Ihr Vertrauen und Bestrebungen nehmen Flug. NavigationTrade Anpassung Wie oft haben Sie einen Optionshandel eingegeben, nur um es sofort gegen Sie zu gehen Sie möchten eine Handelsanpassung machen, aber Sie arent sicher, wie. In der Tat, Sie arent sicher, ob Sie die Anpassung machen sollten, weil, was wäre, wenn die Dinge umgekehrt und alles würde sowieso gearbeitet haben Trade Anpassungen kann schwierig sein. Wir wollen nicht in eine Entscheidung in unserem aktuellen Zustand der Panik eilen. In der Tat, es ist eigentlich besser, einen Anpassungsplan vor der Zeit haben. Das ganze Thema ist komplex genug, dass ich beschlossen, eine Seite hinzufügen, um speziell auf diese konzentrieren. Es gibt tatsächlich einige Dinge zu beachten, unter ihnen sind, ob anzupassen, wann anpassen und wie anzupassen. Ich möchte einige Zeit damit verbringen, jede von diesen in einer angemessenen Menge von Detail zu erforschen. Ob eine Handelsanpassung vorzunehmen Die wichtigste Entscheidung aller ist verwelken, um irgendwelche Maßnahmen zu ergreifen. Denken Sie daran, dass jede Handelsanpassung helfen, das Risiko aus dem Handel in einer bestimmten Richtung zu entfernen, aber oft das Risiko in einem anderen - oder es wird bestehende Gewinne als die Kosten für das Hinzufügen von Versicherungen zu begrenzen. Daher sollte die Anpassungsentscheidung darauf beruhen, ob die sich daraus ergebende Position einen aktualisierten Marktausblick genau wiedergibt. Zum Beispiel in einem kürzlich eisernen Kondor Handel. Ich sprach über die Entscheidung, die Put-Seite der Position anzupassen. In diesem Fall sollte die Gegenleistung für den Rückkauf eines Leerverkürzungsvertrages die Tatsache widerspiegeln, dass ich erwarte, dass sich der Markt weit genug nach unten bewegt, um eine solche Anpassung rentabel zu machen. Sein einfaches, temped zu sein, um Tätigkeit rein als Reaktion auf einen Handel gegangenes falsches zu nehmen. Wenn Emotionen hoch laufen (entweder in Richtung Furcht oder Gier), ist es wahrscheinlich die falsche Zeit, eine Handelsanpassung vorzunehmen. Wenn youve geplant eine Anpassung oder zwei und haben eine ziemlich gute Idee, wann und wie Sie sie anwenden könnte es sinnvoll, sich anzupassen. Denken Sie jedoch daran, dass, wenn Sie Ihre Position Größe richtig eingestellt haben, sollten Sie in der Lage, den Verlust aus diesem Handel ohne ernste Auswirkungen auf Ihr Portfolio zu erhalten. Die eigentliche Frage kann mehr über was ist los in Ihrem Kopf in Bezug auf diesen Handel (oft als Handelspsychologie bezeichnet). Wenn eine Trade-Einstellung zu machen Als nächstes können Sie prüfen, wann anzupassen. In vielen Fällen ist die Zeit entscheidend. Eine Entscheidung kann manchmal zu früh erfolgen, bevor alle Signale empfangen worden sind. Betrachten Sie beispielsweise das folgende ausgefallene Hammermuster auf dem SPY. Wenn ich irgendeine Art von Aktion auf diesem Hammer ohne Warten auf Konformation genommen hätte, wäre ich falsch gewesen (in diesem Fall) und eine bestehende Position schlechter gemacht. Das ist ein Fall des Handelns zu früh. Betrachten Sie den Tag, nachdem der Hammer nicht bestätigen konnte. Wenn ich auf eine mögliche Trendveränderung reagieren würde, wäre dieser Tag die beste Zeit, um sich anzupassen. Dies war eindeutig ein Punkt, als sich der Trend änderte und der Umzug bedeutend war. Ebenso können wir nicht zu lange warten, um eine Entscheidung zu treffen. Wenn ich gewartet hätte, um eine bullische Position für ein paar Tage anzupassen, kann es zu spät gewesen sein. Der Großteil der bärischen Bewegung wäre erschöpft gewesen. Infolgedessen wäre die Anpassung wahrscheinlich viel weniger wirksam gewesen. Wie man einen Trade Anpassung Es gibt viele Möglichkeiten, um eine Handelsanpassung zu machen. Der Schlüssel ist, welche Art von Handel beginnen Sie mit. Es gibt wirklich zwei Kategorien von Anpassungen. Eins, die einen einzelnen Handel und diejenigen ändern, die eine Gesamtportfolio-Bias anpassen. Beispiele des letzteren könnten das Hinzufügen einer Position, die mit Ihrer neuen Vorspannung übereinstimmt (d. h. Delta-Anpassung), Hinzufügen eines langen oder kurzen Futures-Kontrakts oder Währungspaars, umfassen. Offensichtlich sind die meisten von ihnen außerhalb des Bereichs dieser Website für jetzt. Vielleicht in Zukunft wird diese Website Inhalt auf Futures und Währungen. Bestimmen, wie eine bestimmte Position anzupassen erfordert ein Maß an Komfort mit einer Reihe von Strategien. Oft ändert eine Anpassung von einer Strategie zur anderen die gesamte Handelskonstruktion. Zum Beispiel, betrachten Sie eine 3 Vertrag Short-Put-Spread, die an Ort und Stelle vor der Änderung der Markt Richtung nach dem gescheiterten Hammer haben könnte. Wenn ich einen Vertrag der Short-Put kaufen würde, würde das mich mit einem Back-Spread, der mehr lange Puts als Short Puts hat verlassen. Tatsächlich habe ich jetzt einen Long Put und einen 2 Contract Short Putt. Dies gibt mir zusätzliche negative Delta, sondern fügt auch negative Theta. Es wird davon profitieren, wenn sich der Markt nach unten bewegt, aber in einer starken und schnellen Bewegung, die die negative Theta-Komponente kompensieren kann. Einige Anpassungsstrategien Ich möchte einige verschiedene Handelsanpassungsstrategien skizzieren, diskutieren Vor-und Nachteile. Es handelt sich dabei nicht um die gesamte Liste möglicher Anpassungen. Dies sind einfach die, die ich oft beschäftigen. Andere können auch verwendet werden, aber sicher sein, die Vor-und Nachteile (Risiko) zu verstehen. Schließen Sie die Position Einfach schließen Sie den Handel für was auch immer Kredit-oder Debit können Sie. Advantage - Sie sind aus dem Handel, Sie müssen nicht mehr über den Handel nachdenken Nachteil - Der Handel ist getan. Keine Chance zu profitieren, wenn der Handel kehrt. Schließen Sie einen Teil der Position Sie reduzieren einfach Ihre Position Größe und damit Ihr Risiko in den Handel. Advantage - Sie sind noch teilweise im Handel, aber mit einer reduzierten Exposition Nachteil - Durch die Begrenzung der Exposition, reduzieren Sie auch potenziellen Gewinn Kaufen Sie einen langen Call-Reputation Sie fügen positive oder negative Delta auf die Position und zu einem gewissen Grad, das Portfolio. Vorteil - Vorteile von großen Zügen in Richtung Anruf oder Put. Nachteil - Youre auf einem Timer. Dies ist eine negative Theta-Position, die Geld verlieren wird, wenn nichts passiert Kauf zurück kurze Verträge auf vertikale Spreads Durch den Kauf einiger der kurzen Verträge einer vertikalen Spread, erstellen Sie eine Back-Spread, die einige der Merkmale des Kaufs ein Long-Call oder Put hat . Vorteil - kann helfen, den Verlust einer Position überlagern Nachteil - Benötigt einen ziemlich großen Umzug, um die Kosten für den Kauf zurück zu reduzieren kurze Verträge Kaufen Sie eine Kalender-Verbreitung Dies hilft oft vertikale Spreads und Eisen Kondore und ist nützlich, wenn die erwartete Bewegung ist Mehr minor. Advantage - Erstellt einen potenziellen Gewinnbereich, wenn eine Vertikale überrannt wird Nachteil - Wont Arbeit, wenn es eine Bewegung zu weit in beide Richtungen Nehmen Sie den Handel auf der gegenüberliegenden Seite Dies würde z. B. den Verkauf einer kurzen Aufruf vertikale Spreizung, wenn die Vertikale senkrechte Ausbreitung wäre Überlauf. Dies erkennt die Verschiebung der Markt-Bias und macht Sinn als Handel auf eigene Faust. Advantage - Profit von Change in Richtung verschiebt Verlust des Handels falsch Nachteil - oft schafft ein enges Fenster des Profits und bedeutet, dass Sie jetzt Risiko in zwei Richtungen Anwenden der Strategien Sein oft nicht genug, um einfach zu verstehen, die Anpassungsstrategien. Jede bestehende Handelsstrategie kann von bestimmten Anpassungsstrategien mehr profitieren als andere. Unten ist eine Liste von einigen meiner häufig gehandelten Strategien mit einigen Anpassungs-Ideen und der Gesamteffekt dieser Anpassung.